很多人听说我在尼日利亚做车贷，第一反应都是： “非洲那么穷，有人买车吗？” “放贷款不会都坏账了吗？” “这个生意到底能赚多少钱？”
今天我就摊开账本，给大家算一笔真实的账。
看完你就知道，为什么那么多人挤破头都想来非洲做金融生意。
一、先看市场：一片蓝海，需求爆炸
在算账之前，先搞明白这个市场到底有多大。
尼日利亚，2.3亿人口，非洲第一大经济体。 汽车保有量：约1200万辆，平均每20人1辆。 二手车占比：80%以上，每年新增二手车约100万辆。 汽车金融渗透率：不到5%。
什么概念？ 中国的汽车金融渗透率是40%，美国是80%。 尼日利亚连中国的八分之一都不到。
但需求呢？ 我在拉各斯最大的二手车市场Apapa做过统计，一天之内，进来的100个客户里，有72个问能不能分期付款。 但市场上能提供车贷的机构，一只手数得过来。
一边是爆炸的需求，一边是几乎空白的供给。 这生意能不能做，还用说吗？
二、再看收益：利润率超乎你想象
很多人觉得非洲人穷，所以利息不能收高了。 恰恰相反。
因为金融供给太少，所以利率反而更高。
在尼日利亚做车贷，市场通行的利率是多少？ 月息5%，年息60%。
对，你没看错，年息60%。 而且这还是正规机构的利率，不是什么高利贷。
为什么这么高？因为资金成本高啊。 尼日利亚的银行贷款利率，普遍在20%-30%之间。而且还不是谁都能贷到的。 如果是民间借贷，利率更高，月息10%都很正常。
我们做车贷，月息收5%，已经算是"良心价"了。 而且客户还抢着要，因为市场上根本找不到更低的。
三、我来算一笔真实的账
光说利率太虚了，我给大家算一笔真实的账。 就拿我们公司的情况来算。
收入端
假设我们有100辆车在贷，平均每辆车贷款金额是80万奈拉。 平均贷款期限是12个月，月息5%，等额本息还款。
算下来：
- 每辆车每月还款：约8.8万奈拉
- 100辆车每月总回款：880万奈拉
- 全年总回款：约1.056亿奈拉
- 其中本金：8000万奈拉
- 利息收入：约2560万奈拉
也就是说，8000万奈拉的本金，一年能赚2560万奈拉的利息。 年利率大概32%。
注意，这还是等额本息的算法，如果是先息后本，利率会更高。
成本端
当然，赚利息的同时，也有成本。
主要成本有这几块：
1. 资金成本 如果是自有资金，这部分成本为0。 如果是从银行贷款，资金成本大概是年息20%-25%。 如果是从其他渠道融资，成本可能更高。
我们现在一半是自有资金，一半是银行贷款，综合资金成本大概12%左右。
2. 坏账成本 做贷款的，哪有没坏账的。 尼日利亚的车贷坏账率，行业平均大概在15%-20%。 我们做得比较谨慎，坏账率大概在8%左右。
什么概念？100个客户里，有8个会出现严重逾期，最后可能需要收车。 但收回来的车还能卖，所以实际损失没那么大。 一般来说，坏账的实际损失率大概在3%-5%。
3. 运营成本 包括门店租金、人员工资、GPS费用、催收费用等等。 这部分大概占收入的10%-15%。
4. 其他成本 比如法律费用、办公费用、税费等等，大概占5%左右。
利润到底有多少？
我们来算一下：
- 利息收入：32%
- 资金成本：12%
- 坏账损失：4%
- 运营成本：10%
- 其他成本：5%
净利润率：32% - 12% - 4% - 10% - 5% = 1%？
不对不对，不是这么算的。
因为资金成本是按本金算的，而利息收入也是按本金算的。 运营成本这些是按收入算的。
重新算：
- 每100万奈拉本金，一年利息收入32万
- 资金成本：100万 × 12% = 12万
- 坏账损失：100万 × 4% = 4万
- 运营成本：32万 × 10% = 3.2万
- 其他成本：32万 × 5% = 1.6万
净利润：32 - 12 - 4 - 3.2 - 1.6 = 11.2万
也就是说，100万奈拉的本金，一年能赚11.2万奈拉，净利润率11.2%。
等等，这好像也不是特别高啊？
别急，我还没说完。
因为车贷是按月还款的，资金是滚动的。 你第一个月收回来的本金，可以立刻再放出去，再赚利息。 这就是复利效应。
如果资金周转得好，一年可以周转1.5-2次。 那样的话，实际的年化回报率可以达到15%-20%。
而且，这还只是正常的利息收入。 如果客户逾期了，还有罚息、滞纳金、拖车费等等。 这些额外收入，有时候比正常利息还高。
四、真实案例：一辆车的完整生命周期
给大家讲一个真实的例子，看看一辆车到底能赚多少钱。
2024年3月，我们卖给一个客户一辆二手丰田卡罗拉。
- 车辆成本：70万奈拉
- 贷款金额：70万奈拉（零首付，因为客户资质好）
- 贷款期限：12个月
- 月利率：5%
- 月供：约7.7万奈拉
客户还了8个月，一共还了61.6万奈拉。 然后第9个月，客户失业了，还不上钱了。 我们催收了几次，没用，就把车收回来了。
这时候，我们已经收回了61.6万，其中本金大概45万，利息16.6万。 还剩25万本金没收回。
收回来的车，我们整备了一下，花了2万奈拉。 然后以65万奈拉的价格卖了出去。
算算账：
- 卖车收入：65万
- 剩余本金：25万
- 整备费用：2万
- 卖车利润：65 - 25 - 2 = 38万
加上之前的利息收入16.6万， 这一辆车，我们总共赚了54.6万奈拉。 而我们的初始投入是70万， 回报率高达78%。
而且这只用了9个月时间。
当然，这是比较极端的例子。 但即使是正常还款的客户，回报率也不低。
五、为什么这么赚钱？
很多人可能会问，这么高的利润，为什么没人抢着做？
原因有几个：
第一，门槛高 做车贷需要资金、需要牌照、需要懂车、需要懂本地市场、需要有催收能力。 不是随便什么人都能做的。
第二，风险大 尼日利亚的法律环境不好，催收难、执行难。 如果风控做不好，坏账率可能高达30%以上，别说赚钱了，本金都可能亏光。
第三，信息差 很多人根本不知道这个生意的存在。 或者一听说非洲，就觉得太穷了，做不了金融。 但实际上，越不发达的地方，金融的利润越高。
第四，本地化要求高 这个生意非常依赖本地资源。 你需要认识二手车商、需要认识社区领袖、需要有催收团队、需要和警察法院打交道。 外国人刚来，根本摸不着门道。
六、这个生意的风险在哪里？
当然，高收益必然伴随着高风险。 做车贷的风险，主要有这几个：
1. 信用风险 客户不还款，这是最基本的风险。 尼日利亚没有完善的征信体系，很多人没有信用记录。 你很难判断一个人到底靠不靠谱。
2. 车辆处置风险 就算你把车收回来了，能不能卖出去、能卖多少钱，也是个问题。 如果车被损坏了、或者是盗抢车，那就亏大了。
3. 政策风险 尼日利亚的政策变化很快。 比如央行突然出台个什么规定，可能就会影响你的生意。 还有管制，钱能不能汇出去，也是个问题。
4. 风险
5. 安全风险 催收的时候，可能会遇到暴力抗法。 甚至还有人专门骗车，把车骗走了卖到其他国家。
七、普通人怎么参与？
看到这里，很多人可能会心动，但又觉得自己没那么多资金，做不了车贷。
没关系，还有其他方式可以参与这个赛道：
1. 做二手车商 不用放贷款，直接卖二手车。 尼日利亚的二手车市场很大，利润也不错。 一辆车赚个10%-20%很正常。
2. 做汽车相关服务 比如汽车维修、汽车美容、汽车配件、汽车保险等等。 车多了，这些服务的需求自然就大了。
3. 做资金方 如果你有钱，但不懂运营，可以找靠谱的团队合作，你出钱，对方出力，利润分成。 但一定要找靠谱的人，不然本金都可能没了。
4. 做供应链 给车贷公司提供GPS设备、二手车整备、法律服务等等。 赚服务商的钱，风险更低，更稳定。
写在最后
非洲的汽车金融，确实是一个很赚钱的生意。 但它不是什么躺赚的生意。 你需要懂市场、懂风控、懂本地文化，还要能扛得住各种风险。
我见过有人在这里赚了大钱，也见过有人亏得底朝天。 归根结底，生意是人做的。
如果你问我，这个生意还能做多久？ 我会说，至少还有5-10年的红利期。 等渗透率到了20%以上，竞争会激烈很多，利润也会降下来。
但现在，正是最好的时候。
互动话题：你觉得非洲的汽车金融生意靠谱吗？如果有机会，你愿意来试试吗？欢迎在评论区聊聊你的看法。
📌 写在最后
尼日利亚是一个充满机遇也充满挑战的市场。有人在这里赚得盆满钵满，也有人在这里血本无归。关键在于你是否真的了解这个市场，是否做好了充分的准备。
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